Поиск: ISIN, эмитент, ИННИИ-ассистент
налог на вкладыНДФЛкупоныоблигациивкладИИС-3законопроект

Купоны и вклады по законопроекту с 2027 года обложат вместе с зарплатой

Законопроект № 617-9 предлагает с 2027 года облагать купоны облигаций и проценты по вкладам по шкале НДФЛ 13–22% вместе с зарплатой. Сводная таблица налогов инвестора, ступени шкалы в рублях до НДФЛ и на руки, четыре примера с расчётом, лимит по вкладам, ИИС третьего типа и два платежа по вкладу в 2027 году.

11 октября 2026 г.·6 мин чтения

По законопроекту № 617-9 купоны облигаций и проценты по вкладам с 2027 года будут облагаться по шкале НДФЛ 13–22% вместе с зарплатой. При зарплате 100 тыс. ₽ в месяц до НДФЛ налог на вложения не изменится, 12 350 ₽ в год. При зарплате 500 тыс. ₽ он вырастет со 135 200 до 187 200 ₽. Законопроект внесён в Госдуму 30 сентября 2026 года и пока не принят.

Таблица: налоги инвестора сейчас и по законопроекту № 617-9 — зарплата 13–22% без изменений; купоны и продажа облигаций сейчас 13% до 2,4 млн ₽ доходов от капитала и 15% сверх, по законопроекту 13–22% вместе с зарплатой; проценты по вкладам сейчас 13 или 15% сверх 160 000 ₽ по уведомлению, по законопроекту 13–22% поверх зарплаты, удерживает банк; дивиденды 13 или 15%, по законопроекту 13–22% поверх зарплаты; рост цены через 3 года владения и ИИС третьего типа без изменений
Таблица: налоги инвестора сейчас и по законопроекту № 617-9 — зарплата 13–22% без изменений; купоны и продажа облигаций сейчас 13% до 2,4 млн ₽ доходов от капитала и 15% сверх, по законопроекту 13–22% вместе с зарплатой; проценты по вкладам сейчас 13 или 15% сверх 160 000 ₽ по уведомлению, по законопроекту 13–22% поверх зарплаты, удерживает банк; дивиденды 13 или 15%, по законопроекту 13–22% поверх зарплаты; рост цены через 3 года владения и ИИС третьего типа без изменений

Зарплата в примерах — до вычета НДФЛ

Ступени шкалы считаются от дохода до вычета налога. Все зарплаты в статье тоже до НДФЛ, на руки — в среднем за месяц, без вычетов на детей и других.

  • 100 000 ₽ в месяц до НДФЛ — 1,2 млн ₽ в год, на руки 87 000 ₽.
  • 250 000 ₽ — 3 млн ₽ в год, на руки 216 500 ₽.
  • 500 000 ₽ — 6 млн ₽ в год, на руки 426 500 ₽.

По законопроекту к зарплате прибавляются купоны. Ставка 13% сохраняется, пока зарплата вместе с купонами меньше 2,4 млн ₽ в год, это 200 000 ₽ в месяц до НДФЛ или 174 000 ₽ на руки.

Таблица: ступени шкалы — доход за год до НДФЛ, в месяц до НДФЛ и на руки, ставка на купоны и вклады сейчас и по законопроекту: до 2,4 млн ₽, до 200 000 ₽ в месяц, до 174 000 ₽ на руки — 13% и 13%; 2,4–5 млн ₽ — 13% и 15%; 5–20 млн ₽ — 13% и 18%; 20–50 млн ₽ — 13% и 20%; больше 50 млн ₽ — 13% и 22%
Таблица: ступени шкалы — доход за год до НДФЛ, в месяц до НДФЛ и на руки, ставка на купоны и вклады сейчас и по законопроекту: до 2,4 млн ₽, до 200 000 ₽ в месяц, до 174 000 ₽ на руки — 13% и 13%; 2,4–5 млн ₽ — 13% и 15%; 5–20 млн ₽ — 13% и 18%; 20–50 млн ₽ — 13% и 20%; больше 50 млн ₽ — 13% и 22%

Четыре примера

Вклад под 12% годовых, облигации с купоном 15% годовых, без налога 160 000 ₽ процентов в год. Налог с самой зарплаты не меняется.

С каждых 100 000 ₽ купонов в год:

Зарплата в месяц до НДФЛВ годСейчасПо законопроекту
150 000 ₽1,8 млн ₽13 000 ₽13 000 ₽
300 000 ₽3,6 млн ₽13 000 ₽15 000 ₽
600 000 ₽7,2 млн ₽13 000 ₽18 000 ₽
2 000 000 ₽24 млн ₽13 000 ₽20 000 ₽
5 000 000 ₽60 млн ₽13 000 ₽22 000 ₽
График: налог на купоны и вклад за год — при зарплате 100 тыс. ₽ до НДФЛ 12 350 ₽ сейчас и по законопроекту; 250 тыс. ₽ — 29 900 и 34 500 ₽; 500 тыс. ₽ — 135 200 и 187 200 ₽; без зарплаты, облигации на 10 млн ₽ и вклад 3 млн ₽ — 221 000 ₽ в обоих случаях
График: налог на купоны и вклад за год — при зарплате 100 тыс. ₽ до НДФЛ 12 350 ₽ сейчас и по законопроекту; 250 тыс. ₽ — 29 900 и 34 500 ₽; 500 тыс. ₽ — 135 200 и 187 200 ₽; без зарплаты, облигации на 10 млн ₽ и вклад 3 млн ₽ — 221 000 ₽ в обоих случаях

100 тыс. ₽ до НДФЛ. Вклад 1,5 млн ₽ даёт 180 000 ₽ процентов, облагается 20 000 ₽. Облигации на 0,5 млн ₽ дают 75 000 ₽ купонов. Доход 1 200 000 + 75 000 = 1 275 000 ₽ меньше 2,4 млн ₽, ставка 13% в обоих случаях. Налог 9 750 + 2 600 = 12 350 ₽.

250 тыс. ₽ до НДФЛ. Доход 3 млн ₽ в год уже выше 2,4 млн ₽, ставка по законопроекту 15%.

Таблица: расчёт для зарплаты 250 тыс. ₽ в месяц до НДФЛ — проценты по вкладу 240 000 ₽ минус лимит 160 000 ₽, облагается 80 000 ₽: сейчас 13%, 10 400 ₽, по законопроекту 15%, 12 000 ₽; купоны 150 000 ₽: 19 500 ₽ против 22 500 ₽; всего 29 900 ₽ против 34 500 ₽
Таблица: расчёт для зарплаты 250 тыс. ₽ в месяц до НДФЛ — проценты по вкладу 240 000 ₽ минус лимит 160 000 ₽, облагается 80 000 ₽: сейчас 13%, 10 400 ₽, по законопроекту 15%, 12 000 ₽; купоны 150 000 ₽: 19 500 ₽ против 22 500 ₽; всего 29 900 ₽ против 34 500 ₽

500 тыс. ₽ до НДФЛ. Доход 6 000 000 + 600 000 = 6 600 000 ₽, ступень 18%. Купоны с облигаций на 4 млн ₽ — 600 000 ₽, налог 108 000 ₽ вместо 78 000 ₽. Вклад 5 млн ₽ — 440 000 ₽ сверх лимита, налог 79 200 ₽ вместо 57 200 ₽. Всего 187 200 ₽ вместо 135 200 ₽, на 52 000 ₽ или 38% больше.

Без зарплаты. Облигации на 10 млн ₽ дают 1 500 000 ₽ купонов, вклад 3 млн ₽ — 200 000 ₽ сверх лимита. Доход 1 700 000 ₽ меньше 2,4 млн ₽, налог 221 000 ₽ в обоих случаях. Вложений больше, чем у инвестора с зарплатой 500 тыс. ₽, а ставка ниже.

Таблица: четыре инвестора — зарплата в месяц до НДФЛ и на руки, проценты по вкладу под 12%, купоны 15%, налог сейчас и по законопроекту; 100 тыс. ₽ до НДФЛ, 87 тыс. на руки — 12 350 ₽ без изменений; 250 тыс. ₽, 216,5 тыс. на руки — 29 900 и 34 500 ₽; 500 тыс. ₽, 426,5 тыс. на руки — 135 200 и 187 200 ₽; без зарплаты — 221 000 ₽ без изменений
Таблица: четыре инвестора — зарплата в месяц до НДФЛ и на руки, проценты по вкладу под 12%, купоны 15%, налог сейчас и по законопроекту; 100 тыс. ₽ до НДФЛ, 87 тыс. на руки — 12 350 ₽ без изменений; 250 тыс. ₽, 216,5 тыс. на руки — 29 900 и 34 500 ₽; 500 тыс. ₽, 426,5 тыс. на руки — 135 200 и 187 200 ₽; без зарплаты — 221 000 ₽ без изменений

Сколько можно держать на вкладе без налога

Без налога остаются 160 000 ₽ процентов в год по всем банкам. Какой вклад их приносит, зависит от ставки:

  • под 10% — 1,6 млн ₽;
  • под 12% — 1,33 млн ₽;
  • под 14% — 1,14 млн ₽;
  • под 16% — 1 млн ₽.

Лимит равен 1 млн ₽ × максимальная ключевая ставка на 1-е число месяцев года (ст. 214.2 НК). За 2025 год — 210 000 ₽ при ставке 21%. За 2026 год — 160 000 ₽ при ставке 16%, если до конца года ставку не поднимут выше. По законопроекту лимит 2027 года считается по ставке 2026 года, те же 160 000 ₽. По действующей формуле при ставке 14%, как на 10 октября 2026 года, он был бы 140 000 ₽. Следующее заседание Банка России по ставке — 23 октября.

2027 год: налог по вкладу за два года

Банк будет считать налог только по своим выплатам, без учёта зарплаты и других банков, поэтому удержит 13%. Доплату по ставке ступени пришлёт налоговая. Брокер с купонами поступает так же.

Пример — зарплата 250 тыс. ₽ до НДФЛ, вклад 2 млн ₽ в одном банке, закон вступает с 1 января 2027 года:

  • до 1 декабря 2027 года — 10 400 ₽ за проценты 2026 года по уведомлению;
  • в 2027 году банк удержит 10 400 ₽ с процентов 2027 года;
  • всего в 2027 году 20 800 ₽;
  • до 1 декабря 2028 года — доплата 1 600 ₽ по вкладу и 3 000 ₽ по купонам.
Таблица: 2027 год при зарплате 250 тыс. ₽ до НДФЛ и вкладе 2 млн ₽ в одном банке — 10 400 ₽ за проценты 2026 года по уведомлению до 1 декабря 2027 года и 10 400 ₽, которые банк удержит по 13% с процентов 2027 года, всего 20 800 ₽; доплата 1 600 ₽ до 15% по уведомлению до 1 декабря 2028 года
Таблица: 2027 год при зарплате 250 тыс. ₽ до НДФЛ и вкладе 2 млн ₽ в одном банке — 10 400 ₽ за проценты 2026 года по уведомлению до 1 декабря 2027 года и 10 400 ₽, которые банк удержит по 13% с процентов 2027 года, всего 20 800 ₽; доплата 1 600 ₽ до 15% по уведомлению до 1 декабря 2028 года

По пояснительной записке к проекту бюджета в пересказе Интерфакса, НДФЛ с процентов по вкладам — 632 млрд ₽ в 2026 году, около 1 трлн ₽ в 2027 году и 305,6 млрд ₽ в 2028 году.

ИИС третьего типа

ИИС-3 законопроект не меняет (ст. 219.2 НК), а освобождение дохода по счёту сохраняется и для новой шкалы. Пример — 400 000 ₽ в год на ИИС-3 в облигациях с купоном 15%.

Вычет на взносы. До 400 000 ₽ в год уменьшают только налог с зарплаты, без зарплаты вернуть нечего. При 100 тыс. ₽ до НДФЛ возврат 52 000 ₽ (13%), при 250 тыс. — 60 000 ₽ (15%), при 500 тыс. — 72 000 ₽ (18%). Сейчас ставку возврата задаёт зарплата, по законопроекту зарплата вместе с купонами: при зарплате 2,3 млн ₽ и 300 000 ₽ купонов возврат 56 000 ₽ вместо 52 000 ₽. Лимит 400 000 ₽ общий с взносами в НПФ, на долгосрочные сбережения и, с 1 сентября 2026 года, на страхование жизни.

Купоны. 60 000 ₽ купонов в год остаются на счёте без налога: вывести их до закрытия нельзя. Вне ИИС с них сейчас 7 800 ₽ налога, по законопроекту при 250 тыс. ₽ до НДФЛ 9 000 ₽, при 500 тыс. — 10 800 ₽.

Условия.

  • Минимальный срок — 5 лет для договоров 2024–2026 годов, 6 лет в 2027 году и так далее до 10 лет с 2031 года.
  • Без налога — до 30 млн ₽ дохода по всем ИИС-3, закрытым за год.
  • Не больше трёх ИИС одновременно.
  • Дивиденды на ИИС-3 облагаются при выплате.
  • При закрытии раньше срока вычеты на взносы возвращаются в бюджет, а с дохода по счёту удерживается налог.

Рост цены через три года

Доход от продажи или погашения бумаг, которые обращаются на бирже, куплены после 1 января 2014 года и были в собственности больше трёх лет, не облагается в пределах 3 млн ₽ за каждый год владения. Законопроект эту льготу не меняет.

Сроки

  • 30 сентября 2026 года законопроект внесён в Госдуму вместе с распоряжением правительства № 2708-р.
  • 29 октября комитет по бюджету и налогам предложил рассмотреть в первом чтении проект бюджета на 2027–2029 годы, в пакете с которым внесён законопроект (Интерфакс, 1 октября 2026 года).
  • Поправки по НДФЛ вступают через месяц после опубликования, но не раньше 1 января. Опубликуют до 1 декабря 2026 года — с 2027 года, позже — с 2028 года.
  • Минфин оценивает охват в не более 6% граждан с облагаемыми доходами, около 4 млн человек. Прибавка к бюджету по финансово-экономическому обоснованию — «в среднем порядка более 450 млрд руб. в год на трехлетней перспективе».

Вопросы и ответы

Вырастет ли налог на вклады с 2027 года

Только если доход за год вместе с зарплатой до НДФЛ больше 2,4 млн ₽, то есть больше 200 000 ₽ в месяц. Тогда проценты сверх 160 000 ₽ облагаются по 15–22% вместо 13%. При зарплате 250 тыс. ₽ до НДФЛ и вкладе 2 млн ₽ под 12% налог 12 000 ₽ вместо 10 400 ₽. Законопроект пока не принят.

Облагаются ли купоны облигаций по новой шкале

По законопроекту да, вместе с зарплатой. При зарплате 3 млн ₽ в год до НДФЛ купоны облагаются по 15%, при 6 млн ₽ по 18%. С облигаций на 1 млн ₽ с купоном 15% это 22 500 ₽ и 27 000 ₽ вместо 19 500 ₽. Купоны на ИИС-3 при выплате не облагаются.

Сколько можно держать на вкладе без налога

Без налога 160 000 ₽ процентов в год по всем банкам. Под 12% это вклад 1,33 млн ₽, под 10% — 1,6 млн ₽, под 16% — 1 млн ₽.

Кто будет платить налог с процентов по вкладам

Сейчас — по уведомлению налоговой до 1 декабря следующего года. По законопроекту банк удерживает 13% при выплате процентов, а доплату по ставке ступени присылает налоговая.

Смежные материалы

Данные на 10 октября 2026 года. Расчёты на модельных инвесторах по версии законопроекта № 617-9, внесённой в Госдуму 30 сентября 2026 года; суммы на руки — в среднем за месяц, без вычетов. Источники: текст законопроекта № 617-9 с распоряжением правительства от 30 сентября 2026 года № 2708-р, пояснительной запиской и финансово-экономическим обоснованием; пресс-релиз Минфина «Минфин России внес в Правительство РФ бюджетный пакет» от 24 сентября 2026 года; Интерфакс от 1 октября 2026 года о пояснительной записке к проекту бюджета и о дате первого чтения; ст. 210, 214.2, 219.1, 219.2, 224, 225 и 228 Налогового кодекса; ст. 10.2-1 закона «О рынке ценных бумаг»; ключевая ставка — Банк России; лимит за 2025 год — ФНС.

Смотрите актуальные размещения
Купоны, рейтинги и даты — обновляется ежедневно
Открыть таблицу размещений →

Разборы выходят сначала в канале

Статья в блоге — расширенная версия разбора, который вышел в канале Finolive в день открытия книги заявок.

Канал Finolive →

По понедельникам план размещений недели, в течение недели разборы выпусков.

Читайте также
Размещение облигаций ОТЭКО-Портсервис 001Р-01: грузы вернулись, а заработок уходит на проценты
ОТЭКО-Портсервис управляет Таманским терминалом навалочных грузов — первым по углю терминалом Азово-Черноморского бассейна. Дебютный биржевой выпуск — до 500 млн ₽ на два года, финальный ориентир купона — 18,5% раз в 30 дней, книга прошла 8 октября, размещение 13 октября. После провала угольного экспорта выручка упала с 84 до 30 млрд ₽, а кредит Газпромбанка на 91 млрд обходится в 19 млрд процентов в год — почти столько же, сколько терминал зарабатывает. Ещё 31 млрд компания держит в займах компаниям своей группы. Рейтинг A у НКР и НРА; надбавка к ОФЗ выше, чем у портов на бирже и у всех трёх недавних размещений компаний с рейтингом A.
Размещение облигаций Софтлайн 002Р-03 и 002Р-04: оборот растёт, а деньги застревают у заказчиков
Софтлайн — крупный российский ИТ-холдинг: перепродаёт чужие программы и оборудование и всё больше зарабатывает на собственных разработках, услугах и лазерах. Новые выпуски — фиксированный купон до 18,5% и флоатер для квалифицированных инвесторов на 3,2 года с выплатой раз в 30 дней, деньги пойдут на рефинансирование. Оборот за полугодие вырос на 15%, но часть заказчиков платит всё позже: свободный денежный поток отрицательный во всех отчётных периодах с 2024 года, чистый долг за год вырос с 22 до 32 млрд ₽, а прибыль полугодия держится на разовом списании. АКРА и Эксперт РА дают A−. Надбавка ориентира выше медианы размещений A−, но на бирже собственный выпуск 002Р-02 сейчас даёт ту же доходность при сроке на год короче.
Размещение облигаций АВТОБАН-Финанс БО-П10: дорожный строитель выплатил 10 млрд дивидендов и остался с 1,5 млрд свободных денег
«Автобан» — один из крупнейших частных дорожных строителей страны: строит трассы по госконтрактам и владеет долями в концессиях ЦКАД и обхода Тольятти, за которые государство платит до 2047 года. Новый выпуск — фиксированный купон 18–18,25% на 3 года до оферты с выплатой раз в 30 дней. Выручка снижается второй год, хотя портфель заказов вырос. Аудитор выразил мнение с оговорками по выручке, ковенанты по трём кредитам нарушались, а в 2025 году группа выплатила 10 млрд ₽ дивидендов и закончила год с 1,5 млрд ₽ свободных денег. Эксперт РА и НКР дают A+, АКРА в 2024 году давало A−. Надбавка ориентира выше медиан недавних размещений компаний с рейтингами A+ и A; после падения цен в начале октября он почти равен доходности собственного выпуска БО-П08 на бирже.