Разблокируй аналитику и финансовые показатели
Первичные размещения облигаций
Календарь облигаций Finolive — все первичные размещения облигаций на рынке РФ с ориентирами купона, кредитными рейтингами АКРА и Эксперт РА и датами сбора заявок. Данные обновляются ежедневно.
Все размещения
17 облигаций
Как устроено первичное размещение облигаций
Первичное размещение — это этап, на котором эмитент впервые продаёт новый выпуск облигаций инвесторам и привлекает заёмное финансирование. Организатор размещения проводит сбор заявок (book-building): инвесторы через брокера подают заявки с желаемым объёмом и ставкой, а по итогам спроса финальный купон фиксируется внутри объявленного ориентира. В дату технического размещения бумаги зачисляются на счета, после чего выпуск выходит на вторичный рынок Московской биржи.
Участие в первичном размещении облигаций позволяет купить выпуск по номиналу без рыночной премии, но требует подачи заявки строго в период сбора и оценки кредитного качества эмитента — рейтингов АКРА, Эксперт РА, НКР и НРА, долговой нагрузки и денежного потока. На Finolive по каждому выпуску собраны параметры облигации, рейтинги и финансовые показатели эмитента в одном месте.
Вопросы и ответы
Что такое первичное размещение облигаций?
Первичное размещение облигаций — это первая продажа нового выпуска инвесторам напрямую от эмитента через биржу. В этот момент инвестор покупает бумагу по номиналу, а эмитент привлекает деньги в долг под заранее объявленный купон. После завершения размещения облигация начинает торговаться на вторичном рынке.
Чем первичное размещение отличается от покупки на вторичном рынке?
На первичном размещении облигации покупаются у эмитента по номиналу в период сбора заявок, а на вторичном рынке — у других инвесторов по рыночной цене с накопленным купонным доходом. На первичке нет рыночной премии или дисконта, но доступ ограничен периодом сбора и иногда статусом квалифицированного инвестора.
Как принять участие в первичном размещении облигаций?
Чтобы участвовать в размещении, нужно подать заявку через брокера в период сбора заявок (book-building), указав объём и приемлемую ставку купона. После закрытия книги организатор распределяет аллокацию, и в дату технического размещения бумаги зачисляются на брокерский счёт.
Что такое сбор заявок (book-building) и ориентир купона?
Сбор заявок — это период, когда организатор собирает спрос инвесторов и формирует книгу заявок, а ориентир купона — предварительный диапазон ставки, объявленный до начала сбора. По итогам спроса финальная ставка фиксируется внутри ориентира или ниже него, поэтому при высоком спросе купон обычно снижается.
Где смотреть календарь размещений облигаций?
Актуальный календарь первичных размещений облигаций с ориентирами купона, кредитными рейтингами и датами сбора заявок доступен на Finolive — данные обновляются ежедневно из официальных источников: Московской биржи, e-disclosure и рейтинговых агентств.
Нужен ли статус квалифицированного инвестора для участия?
Часть выпусков доступна только квалифицированным инвесторам, остальные — всем инвесторам после прохождения тестирования у брокера. Требование к статусу указывается в параметрах конкретного выпуска; на Finolive это отмечено в карточке каждого размещения.
Смежные материалы
- Облигация как финансовый инструмент: базовая механика
- Государственные и корпоративные выпуски: различия в риске
- Накопленный купонный доход: механика расчёта
- Разбор размещения: Полюс ПБО-06
- Все статьи блога об облигациях →
Календарь первичных размещений корпоративных облигаций на российском рынке: ориентиры купона, кредитные рейтинги АКРА и Эксперт РА, даты сбора заявок и размещения, организаторы выпусков. Данные обновляются ежедневно из официальных источников — Московской биржи, e-disclosure и рейтинговых агентств. По каждому выпуску — финансовые показатели эмитента и параметры облигации.