Главная / Размещения / СФО Альфа Фабрика ПК-3
СФО Альфа Фабрика ПК-3
16%
ставка купона, годовых
Доходность к погашению 17,73% — на 25.08.2026
- Срок
- 0,4 года
- Дата погашения
- 01.07.2031
- Объём выпуска
- 5,26 млрд ₽
- Уровень листинга
- 3
- Размер купона
- 7,15 ₽
- Выплаты купона
- 31 дней
- Организаторы
- Альфа-банк
Параметры выпуска
| Параметр | Значение |
|---|---|
| Купонная ставка | 16% |
| Следующий купон | 01.09.2026 |
| Номинал | 526,43 ₽ |
| Дата размещения | 15.04.2026 |
| Дюрация | 0,4 года |
| Рейтинг выпуска (АКРА) | AAA(ru.sf), структурированное финансирование, от 11.08.2026 |
| Оферта | Нет |
| Амортизация | 21 выплат, ближайшая 01.09.2026 |
Рынок
| Показатель | Значение |
|---|---|
| Цена | 99,83% от номинала последняя сделка 25.08.2026 |
| Доходность к погашению | 17,73% |
| После НДФЛ | 15,65% купон облагается 13%, ценовая часть — под ЛДВ при владении 3+ года |
| Против сопоставимых | -5,37 п.п. медиана 23,10% по когорте «грейд × дюрация × фикс», бумаг 37; выше 41% когорты |
| Премия к ОФЗ | +4,11 п.п. безрисковая на этот срок 13,62% |
| Z-спред | 331 б.п. премия к безрисковой кривой |
| Ликвидность | 81 из 100 ликвидна; торговалась 30 из 30 дней |
| Льгота за срок владения | применима до погашения или оферты 3+ года — ценовая часть дохода освобождается |
Кредитные рейтинги
Ни одно из четырёх агентств рейтинг не присваивало.
Финансовый профиль
По отчётности РСБУ за 2025 год. В скобках — медиана отрасли.
Что заметно в отчётности
- прибыль положительная, а денежный поток от операций отрицательный — так примерно у трети эмитентов рынка, само по себе это не тревога
Отрасль: Холдинги
С 15.04.2026 агентства понизили рейтинг 10 эмитентам отрасли из 80.
Это не кредитный рейтинг и не инвестиционная рекомендация: показатели рассчитаны по опубликованной отчётности эмитента и приведены как есть.
Финансовые показатели
РСБУ
| млрд руб. | 2025 |
|---|---|
| Чистая прибыль | 0.46 млрд |
| Активы | 13.1 млрд |
| Капитал | 0.46 млрд |
| Опер. поток (CFO) | -0.69 млрд |
РСБУ — отчётность отдельного юрлица эмитента; у холдингов может заметно отличаться от группы (МСФО).
Данные считываются автоматически из PDF-отчётности и могут содержать ошибки. Перед принятием решений проверяйте исходные документы.
Параметры выпуска, цена и доходность — Московская биржа. Кредитные рейтинги — сайты агентств, ссылки выше. Отчётность эмитента — раскрытие на e-disclosure.ru. Доходность к погашению меняется вместе с ценой и не является обещанием результата.