Размещения / Облигации / RU000A108LU2
ИКС 5 ФИНАНС 003P-05
КС + 1,1%
формула купона, пересчитывается каждый период
Доходность к погашению 15,56% — на 25.08.2026
- Срок
- 0,8 года
- Дата погашения
- 26.05.2034
- Объём выпуска
- 10,00 млрд ₽
- Уровень листинга
- 1
- Выплаты купона
- 91 дней
- Организаторы
- Газпромбанк, БК Регион, Синара
Параметры выпуска
| Параметр | Значение |
|---|---|
| Купонная ставка | КС + 1,1% |
| Следующий купон | 04.09.2026 |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Дата размещения | 07.06.2024 |
| Дюрация | 0,8 года |
| Рейтинг выпуска (АКРА) | AAA(RU), от 24.06.2026 |
| Рейтинг выпуска (НКР) | AAA.ru, от 25.06.2026 |
| Рейтинг выпуска (Эксперт РА) | ruAAA, от 29.07.2026 |
| Ближайшая оферта | 09.06.2027, по 100% номинала |
| Амортизация | Нет |
Рынок
| Показатель | Значение |
|---|---|
| Цена | 99,92% от номинала последняя сделка 25.08.2026 |
| Доходность к погашению | 15,56% |
| После НДФЛ | 13,54% оценка при ставке 13% |
| Против сопоставимых | -0,06 п.п. медиана 15,62% по когорте «грейд × дюрация × флоатер», бумаг 97; выше 45% когорты |
| Премия к ОФЗ | +1,84 п.п. безрисковая на этот срок 13,72% |
| Z-спред | 133 б.п. премия к безрисковой кривой |
| Ликвидность | 63 из 100 ликвидна; торговалась 30 из 30 дней |
Кредитные рейтинги
Ни одно из четырёх агентств рейтинг не присваивало.
Финансовый профиль
По отчётности РСБУ за 2025 год. В скобках — медиана отрасли.
Что заметно в отчётности
- выручка выросла более чем на 10%, а денежный поток от операций — нет
- прибыль положительная, а денежный поток от операций отрицательный — так примерно у трети эмитентов рынка, само по себе это не тревога
Отрасль: Розница
С 15.04.2026 агентства понизили рейтинг 5 эмитентам отрасли из 21 — это одна из самых высоких долей на рынке.
Это не кредитный рейтинг и не инвестиционная рекомендация: показатели рассчитаны по опубликованной отчётности эмитента и приведены как есть.
Финансовые показатели
РСБУ
| млрд руб. | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Выручка | — | 12.7 млрд | 31.1 млрд |
| EBIT | — | 12.4 млрд | 31.0 млрд |
| Чистая прибыль | 0.06 млрд | 0.57 млрд | 0.82 млрд |
| Активы | 87.0 млрд | 124 млрд | 208 млрд |
| Капитал | 10.5 млрд | 5.94 млрд | 5.11 млрд |
| Долг | — | 118 млрд | 203 млрд |
| Чистый долг | — | 117 млрд | 203 млрд |
| Опер. поток (CFO) | 0.38 млрд | 4.07 млрд | -0.07 млрд |
РСБУ — отчётность отдельного юрлица эмитента; у холдингов может заметно отличаться от группы (МСФО).
Данные считываются автоматически из PDF-отчётности и могут содержать ошибки. Перед принятием решений проверяйте исходные документы.
Параметры выпуска, цена и доходность — Московская биржа. Кредитные рейтинги — сайты агентств, ссылки выше. Отчётность эмитента — раскрытие на e-disclosure.ru. Доходность к погашению меняется вместе с ценой и не является обещанием результата.